19166418749 13865833017
律师团队
>>
  • 滁州律师章浩律师
  • 滁州律师王庆磊律师
  • 滁州律师沈培亮律师
  • 滁州律师章浩律师
业务范围
>> 
提供滁州市区、天长市、来安县、全椒县及周边地区专业法律服务,免费解答法律问题,处理婚姻家庭纠纷、房产纠纷、公司投资、经济合同、知识产权、刑事犯罪辩护等。
律师在线
>> 

擅长领域
>> 
 您的位置:首页 > 正文
 

可交换公司债券与可转债的区别是什么?


滁州律师网 www.cz148.net


  可交换公司债券与可转债的区别是什么? 可交换公司债券与可转债的区别是什么?
   一、相同点
  (一)面值相同。都是每张人民币一百元。
  (二)期限相同。都是最低一年,最长不超过六年。
  (三)发行利率较低。发行利率一般都会大幅低于普通公司债券的利率或者同期银行贷款利率。
  (四)都规定了转换期和转换比率。
  (五)都可约定赎回和回售条款。即当转换(股)价高于会低于标的股票一定幅度后,公司可以赎回,投资者可以回售债券。而可交换债券在实际操作是否约定,还要看以后的具体募集发行条款,以往发行的可转换债券都约定了这两个条款。
   二、不同点
   (一)发债主体和偿债主体不同。
  可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。
   (二)发债目的不同。
  发行可交换债券的目的具有特殊性,通常并不为具体的投资项目,其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
   (三)所换股份的来源不同。
  可交换债券是发行人持有的其他公司的股份,可转换债券是发行人本身未来发行的新股。
   (四)对公司股本的影响不同。
  可转换债券转股会使发行人的总股本扩大,摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化,也无摊薄收益的影响。
   (五)抵押担保方式不同。
  上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品,除此之外,发行人还可另行为可交换债券提供担保;发行可转换公司债券,要由第三方提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。
   (六)转股价的确定方式不同。
  可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十;可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
   (七)转换为股票的期限不同。
  可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为预备交换的股票,现在还没有明确是欧式还是百慕大式换股;可转换公司债券自发行结束之日起六个月后即可转换为公司股票,现实中,可转换债券是百慕大式转股,即发行六个月后的任何一个交易日即可转股。
   (八)转股价的向下修正方式不同。
  可交换债券没有可以向下修正转换价格的规定;可转换债券可以在满足一定条件时,向下修正转股价。
  通过上述的介绍,相信您对可交换公司债券与可转债的区别已经有了更清楚的认识。由此可知,可交换公司债券与可转债共包含八个不同点。只要您掌握其中的一种,大概就可以将其区分开来。如果您对债券感兴趣的话,最好将每个不同点都了解一下,也许说不定会用到。
  
  
  


·道路交通事故十级伤残鉴定标准是怎么样的?
      道路交通事故十级伤残鉴定标准是怎么样的? (一)、颅脑、脊髓及周围神经损伤致: 1、神经功能障碍,日常活动能力轻度受限; 2、外伤性癫痫,药物能够控制,但遗留脑电图中度以上改变; 3、轻度失语或构音障碍; 4、单侧轻度面瘫,难以恢复; 5、轻度不自主运动或共济失调; ...


·交通肇事罪缓刑驾照能不能考取?
      驾驶员的交肇事行为,有时会导致同其他民事主体的权益受到侵害,故而我国立法机关制定了不少法律规范,对交通肇事的情形加以处罚,请求严重的有时会被吊销驾照,根据规定,驾驶员在判处缓刑期间,交通肇事罪缓刑驾照能不能考取? 一、交通肇事罪缓刑驾照能不能考取? 交通肇事罪缓刑期间可以报考...


·驾驶人员喝酒多久可以开车
      喝酒多久可以开车据了解,这没有一个统一的标准,主要取决于两个条件:第一是人体差异,有的人酒精吸收得比较快,挥发得也快,有的人对酒精吸收得慢,挥发得也慢;第二是喝的酒的差异,有些喝的是低度酒,酒精含量低一些,有些喝的是高度酒,酒精含量高一些。鉴于上述两个差异,不能很好地界定喝酒以后...


·饮酒驾车的“铁规”出来之后,在法律的约束下,社会上的饮酒驾车
      饮酒驾车的“铁规”出来之后,在法律的约束下,社会上的饮酒驾车的驾驶者得到了相应的处罚。而其中严重的醉驾,则是较为出事率高的情况,醉驾所带来的后果也极其严重。那么在法律上怎样才不会吊销驾照醉驾的处罚标准又是怎样的。 法律上怎样才不会吊销驾照醉驾呢? 醉驾肯定吊销驾驶证,而酒驾不...


·有证交通肇事一死一伤的法律后果是什么
      有证交通肇事一死一伤的法律后果是什么?交通肇事一死一伤的法律后果,有可能是面临三年到7年左右的有期徒刑,《刑法》第一百三十三条 【交通肇事罪】违反交通运输管理法规,因而发生重大事故,致人重伤、死亡或者使公私财产遭受重大损失的,处三年以下有期徒刑或者拘役;交通运输肇事后逃逸或者有其...


·高速倒车扣12分罚款多少
      高速倒车扣12分罚款多少?高速倒车扣12分罚款200元,机动车驾驶人在一个记分周期内累积记分达到12分的,公安机关交通管理部门应当扣留其机动车驾驶证。机动车驾驶人应当在十五日内到机动车驾驶证核发地或者违法行为地公安机关交通管理部门参加为期七日的道路交通安全法律、法规和相关知识学习...


·在我国不交物业费诉讼期限是多久?
      在我国不交物业费诉讼期限是多久?在我国不交物业费诉讼期限是三年,虽然诉讼实效期是三年,但是只要物业公司能提供三年内向业主催交过的证明材料,诉讼时效可以重新计算。《民法典》(自2021年1月1日起施行)第一百八十八条??向人民法院请求保护民事权利的诉讼时效期间为三年。法律另有规定的...


·法院怎么判交通事故赔偿怎么办?
      法院怎么判交通事故赔偿怎么办?法院判交通事故赔偿应当根据实际损失来进行判决,包括医疗费等相关费用,并且可以申请强制执行,具体如下。1、准备好财产保全(可选)。即可以根据具体情况,考虑是否需要在诉前财产保全。如诉前财产保全的,必须在保全后15日内提出诉讼。2、准备民事诉状、证据。根...


·债权债务纠纷要提交的证据有哪些
      债权债务纠纷要提交的证据有哪些 一、证明当事人诉讼主体资格的证据 1、当事人为自然人的,应提交其身份证明资料,如身份证或户口本等; 2、当事人为法人或其他组织的,应提交主体登记资料,如工商营业执照副本或由工商登记机关出具的工商登记清单、社团法人登记证等; 3、当事人名称在诉争的...


·现如今越来越多的人使用微信交流,新兴的微信红包也成为了大家沟
      现如今越来越多的人使用微信交流,新兴的微信红包也成为了您沟通感情的途径之一,不仅逢年过节您互发红包,还经常能看见您在微信群里“抢红包”于是许多不法分子趁虚而入,出现了微信骗红包一天几千的事件。那么微信骗红包会不会被判刑呢?下面听听我们的介绍吧。 一、微信骗红包一天几千会被判刑吗...


·一、发生交通事故全责赔偿怎么办?
      一、发生交通事故全责赔偿怎么办? 交通事故事故负全责,应该承担全部赔偿责任,如果车辆投保了交强险和商业三责险,先由保险公司在承保范围内承担赔偿,不足部分由肇事者继续赔偿。受害人遭受人身损害,因就医治疗支出的各项费用以及因误工减少的收入,包括医疗费、误工费、护理费、交通费、住宿费...


首 页 | 律师简介 | 服务领域 | 法律顾问 | 联系我们
Copyright © 1999-2022 滁州律师网 All rights reserved.
律师热线:19166418749 13865833017
13865833017
点击这里给滁州律师发消息


在线法律咨询