并购贷款是什么？并购贷款模式有哪些？

滁州律师网 www.cz148.net

并购贷款是什么？并购贷款模式有哪些？一般来说，并购交易由于牵涉到的资金非常巨大，选择哪种融资模式显得至关重要。目前，国际并购交易中比较常用的融资手段就是并购贷款。什么是并购贷款?并购贷款模式有哪些?小面我们将带来相关介绍。一、并购贷款的定义所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。国务院部署的“金融国九条”第五条中明确提出“通过并购贷款等多种形式，拓宽企业融资渠道”。二、并购贷款的模式在实际操作上，并购贷款主要是用于并购有控制权的收购项目，适用于以下的交易架构：PE
收购：大型股权并购基金一般都会利用利息节税收益来增加交易的回报。由于基金主要是从事投资活动而不是经营活动，基金本身是无法申请并购贷款，就算贷款也不能抵免税负，但透过专业的安排交易架构，PE所投资或控制的公司可以申请并购贷款，也可以以税务筹划，利用利息抵税。MBO/LBO：从MBO本身的动作模式、特点和作用来看，如果交易及后继整合重组方案设计得当，由管理层作为发起人成立企业作为收购方，可以债权(银行并购贷款、发行债券)融资。RTO，反向收购，即通过收购一家上市公司(壳公司)股份控制该公司，再由该上市公司对其反向收购，以使之成为上市公司的子公司。从并购交易角度来看，反向收购的两阶段都是以实现控制为目的。大股东增持：在国外，大股东的持股往往是市场用来推测未来股价表现的重要指标。观察大股东用自有资金还是贷款来融资进行增持，更可以看出大股东对后市的企业回报与资金成本的推测。近几年，我国并购交易量的呈现上升的趋势，但并购贷款对于我国政府和银行而言并不属于熟悉业务。如有您有一些关于并购贷款模式或者关于并购贷款的其他疑问，

·上市公司发行可转换公司债券实施办法内容是什么
上市公司发行可转换公司债券实施办法内容是什么一、可转换公司债券可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行，在一定期间依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债券是公司发行的一种与股权相联的债券，其持有人可以在规定的期限内，将债券按既定的转换价格和转换比率转换为公司...

·分期付款未履行诉讼标的怎么确定？
分期付款未履行诉讼标的怎么确定?没有按照规定的时间交纳的分期付款就是诉讼标的，关于分期付款买卖的兴起，同时在我国此类纠纷越来越多，在实践中，现如今分期购物的情况越来越普遍，分期付款合同违约的情况也很多，发生违约的情形，首先可以通过双方协商来主张违约金赔偿。实践中，往往双方不能就违...

·离婚对方银行债务如何处理
离婚对方银行债务如何处理?如果对方在银行欠的债务是夫妻共同债务的话，离婚后夫妻两个人也有共同偿还的义务，是个人债务的，对方在银行的债务跟自己无关。《中华人民共和国民法典》(2021年1月1日执行)第一千零六十四条夫妻双方共同签名或者夫妻一方事后追认等共同意思表示所负的债务，以及...

·上市公司不得公开发行公司债券的情形包括哪些？
上市公司不得公开发行公司债券的情形包括哪些？一、上市公司不得公开发行公司债券的情形包括哪些？上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券： 1、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏； 2、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正； 3、上市公司十二个月内...

·贷款他项权证有哪些作用？
在我们的日常生活中，会发生越来越多的金融交易。银行作为这种交易的主要载体和媒介在我国的金融市场具有不可或缺的位置。购房就是我们平时能够接触到的比较大的金额交易，银行业在当今社会提供一定的支持。下面就银行贷款购房贷款他项权证有哪些作用为您进行解答。一、什么是房产证? 房产证是房屋...

·转移合同债务需要具备什么条件
转移合同债务需要具备什么条件(一)个人债务的转让必须经债权人同意《合同法》第84条：“债务人将合同的义务全部或部分转移给第三方，应当经债权人同意。”这条规定要求债务转让必须经债权人同意，现行很多人误以为债务转让方式只有一种，即债务人与第三人达成债务转让协议后再经债权人同意。同意是...

·女方欠钱不还女方死了怎么办
女方欠钱不还女方死了怎么办在债务人死亡的情况下，债权人可以将债务人的继承人作为起诉的被告对象，继承财产开始后，死亡的债务人的一切财产归继承人管理，继承人要对被继承人的债务负连带清偿责任，同时也要参加诉讼。还有就是找到担保人，欠款人死亡未能偿还，遗产又不够抵债的，可以要求担保人偿还...

·合同无效后合同的违约条款还有些吗
在我们的认知中，合同是具有法律效益的东西，是双方共同达成的一种认知。那么所有双方经过彼此沟通商量约定好的条款都是具有法律效益的吗?未必，如果该合同存在违反法律规定的条款或者一些法律规定的其它情况，这时候这份合同就会失去法律效力，有时因为合同也会因为严重的误解而使它的效力处于待定的...

·网贷不还款的后果是什么？
网贷不还款的后果是什么?1、遭遇罚息和违约金贷款不还，首先遭遇到的就是高额罚息，一些金融机构在罚息的基础上，还需要你支付一笔违约金，这些费用加起来，可是一笔不菲的开支，如果不想自己深陷贷款泥潭，无法自拔，还是养成良好的还款习惯。2、信用受损借了银行的钱，逾期不还，你的信用报告就会...

·借款合同管辖权异议规定是怎样的？
借款合同管辖权异议规定是怎样的？一、借款合同管辖权异议规定是怎样的? 借款合同管辖权异议规定具体如下： 1、《民事诉讼法》第一百二十七条人民法院受理案件后，当事人对管辖权有异议的，应当在提交答辩状期间提出。人民法院对当事人提出的异议，应当审查。异议成立的，裁定将案件移...

·债务转让诉讼时效是否中断?
债务转让诉讼时效是否中断?债务转让可以构成诉讼时效中断，债权人将自己手中的债务转让给他人也有可能，只是在债务转让之后同样会面临纠纷，在纠纷无法处理的时候许多人会通过法律诉讼来进行解决。在处理债务转让的时候需要在规定的时间里面尽快的将其解决掉。二、法律规定我国《民法通则》第一百三十...