小企业融资途径有哪些

滁州律师网 www.cz148.net

  小企业融资途径有哪些？在当前的宏观调控下，货币政策一直保持稳健中性，资金市场中的货币流通量有限，尤其是前几年经济危机的余波未了，对于企业的生产经营风险、尤其是小企业的可持续发展风险，以银行为代表的金融机构始终保持谨慎态度，这也造成了中小企业融资难的问题，那么，小企业融资途径有哪些呢?
  1、银行贷款融资
  从银行借款是企业最常用的融资渠道，但银行有自己的风险控制原则，这是由银行的业务性质决定的。对银行来讲，一般不愿冒太大的风险，因为借款对企业获得的利润没有要求权，所以对风险大的企业或项目不愿借款，哪怕是有很高的预期利润。相反，实力雄厚、收益或现金流稳定的企业是银行欢迎的贷款对象。因为这些特点，对于中小企业来说，银行借款跟其他融资方式相比，主要不足在于：一是条件要求高，限制性条款多，手续复杂;二是借款期限相对较短，长期贷款较少;三是借款额度相对也小，通过银行解决企业发展所需要的全部资金是比较难的，特别是在起步和创业阶段的中小企业。对于中小企业来说，通过信用担保的方式获取银行贷款是一种可行手段。信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。由于担保的介入，分散和化解了银行贷款的风险，银行资产的安全性得到保证，企业的贷款渠道也变得通畅起来。大多数信用担保机构都实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。在国家政策和有关部门的大力扶植下，信用担保贷款将会成为中小企业另一条有效的融资之路。
  2、股权融资股票上市
  股权融资和股票上市对于投资者来说提供了一个完整的投入—退出机制。股权融资股票上市有不少选择，可以在主板上市也可以在中小企业板块，境外上市的选择也有很多，当前已经有不少企业进行了比较成功的尝试。对于中小企业来说，通过股权融资获取风险投资已经有了不少的成功案例，在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际，这是一条比较好的渠道。发行股票是一种资本金融资，投资者对企业利润有要求权，但是所投资金不能收回，投资者所冒风险较大，因此要求的预期收益也比银行高，从这个角度而言，股票融资的资金成本比银行借款高。具体而言，发行股票的优点是：所筹资金无到期日，没有还本压力;一次筹资金额大;用款限制相对较松;有利于提高企业的知名度，为企业带来良好声誉;有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。对于那些潜力巨大，但风险也很大的科技型企业，通过发行股票融资，是加快企业发展的一条有效途径。但股票上市也有不利之处：首先是上市的条件要求更高，上市门槛较高，绝大部分中小企业难以满足上市条件;第二是上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求;三是企业要负担较高的信息公开成本，各种信息公开的要求可能会暴露商业秘密;四是企业上市融资必须以出让部分股权作为代价，分散企业控制权，并出让较高的利润收益。从这个角度讲，企业上市成本是比较高的。希望通过上市发行股票融资的企业必须满足上市条件，而选择不同的上市地点，需要满足的条件也有差异，但一般而言，拥有良好的发展前景是成功融资的关键。
  3、融资租赁
  融资租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订金融租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。对承租人而言，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力。另外，通过售后回租方式也同样可以使流动资金短缺问题得以解决。所谓售后回租，就是企业将现有固定资产出售给租赁公司，同时租赁公司以回租形式继续将资产交给企业使用，这样企业既获得了资金，又不影响正常的生产经营。融资租赁通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外，还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。很多投资风险小、现金流稳定、投资回报好的项目最适合通过租赁公司筹措资金，开展项目融资租赁，即租金的偿还是根据项目的收益或现金流的百分比提取，达到双方约定的租金总额或出租方的收益率为止。这样一来，出租人实际上承担了一定程度的项目风险，是一种使承租人、出租人、设备出卖人和出资人(银行、机构投资、信托投资等)多赢的投融资模式。
  4、典当融资
  典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。对于急需流动资金的企业来说，典当是一种比较合适的手段。与银行贷款相比，除贷款利息外，典当贷款还需要缴纳较高的综合费用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等，因此典当贷款成本较高，此外典当贷款的规模也相对较小，但典当贷款又具有银行贷款无法相比的优势。首先，它方便快捷，能够迅速及时地解决当户的资金需求;其次，经营产品灵活机动;第三，期限短，周转快;第四，由于它是实物质押、抵押，因此不涉及信用问题。这几点都十分适合中小企业的资金需求特点。关于银行贷款融资主要形式是通过担保机构的介入，以信用担保贷款的方式实现;关于股权融资更适合发展前景较好，比较符合上市条件的优质小企业;关于融资租赁适用于需要通过融资获取关键性生产设备，提高市场竞争力的企业;关于典当融资适用于具有足值的实物资产，同时流动性资金较为缺乏的企业。

·公司章程修正案范本是什么
公司章程修正案范本是什么在玩我国，不管企业的规模是有多大，都应该按照法律的规定制定公司的章程，小规模企业也应该制定企业的规模。企业章程的作用主要就是把企业股东口头约定的事项用书面的形式确立下来。如果对企业的规章有所修改的话就要知道公司章程修正案范本。小规模公司章程修正案范本...

·设立有限责任公司的条件是什么？
设立有限责任公司的条件是什么？根据最新公司法，设立有限责任公司，应当具备下列条件股东符合法定人数股东出资达到法定资本最低限额股东共同制定公司章程有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构有公司住所 1、股东符合法定人数法定人数是指法定资格和所限人数两重含义。...

·分公司能否代替总公司签订合同？
分公司能否代替总公司签订合同?不能，分公司不具有企业法人资格，其民事责任由公司承担，在司法实践中，第三人选择由分公司承担或公司承担或分公司与公司共同承担。因为分公司(非法人组织)具有一定的团体财产，构成一定的责任能力，但其财产并不完全独立，其责任能力不完整，故一般由其上级法人承担...

·股东会决议效力规定是什么
一、股东会决议效力规定是什么《公司法》第二十二条规定公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起六十日内，请求...

·公司法小股东权利保护有哪些
公司法小股东权利保护有哪些？有限责任和股份有限公司是我国现在的两种公司模式，股东会或者股东大会是执行决策层，而在很大程度上，股东在公司所持的股份多少决定了在公司会议上的决策力，大股东很有可能因为资本占多数，处于重要的位置，而小股东部分权益很有可能会被侵害，该怎样对小股东进行保护，...

·公司并购财务问题有哪些
公司并购财务问题有哪些公司并购财务问题应该注意的问题： 1、明确企业并购的战略目标随着我国经济市场化步伐的加快，越来越多的企业将直接参与到国际竞争中，原来那种纯粹以完成兼并政治任务或获取资产转让差价为目的的兼并行为将不再成为企业兼并行为的主流，取而代之的是以追求企业经...

·增加股东的股东会决议无效的条件有哪些？
增加股东的股东会决议无效的条件有哪些?1、公司股东会的决议内容违反法律、行政法规的规定，这种情形下股东会决议无效。2、股东会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程或者决议内容违反公司章程的，这种情形下股东有权请求人民法院撤销。根据《中华人民共和国公司法》：第二十二...

·高新技术企业申请条件包含哪些
高新技术企业申请条件包含哪些一、高新技术企业申请条件包含哪些申请高新技术企业必须具备以下各项条件： 1、从事经认定的一种或者多种高新技术以及其产品的研究、开发、生产、经营业务，单纯的商业经营除外。 2、实行独立核算、自负盈亏、自主经营。 3、企业的负责人是熟悉本企业...

·新《公司法》认缴出资和注册资金有什么区别一、注册资本实缴
新《公司法》认缴出资和注册资金有什么区别一、注册资本实缴登记制与认缴登记制的区别《公司法》最大的亮点之一就是将注册资本实缴登记制改为认缴登记制。这一改变对于公司的准入明显降低了门槛，并且将公司管理从行政管理为主变更为市场自律和社会监督。对于公司及市场经济的发展具有重大影响...

·小股东提出减资退股需要经过多少股东同意？
小股东提出减资退股需要经过多少股东同意？下面律图小编就为您详细介绍。一、小股东提出减资退股需要经过多少股东同意?公司减资需要三分之二以上股东同意，同时，公司减资的程序比较复杂，需要编制资产负债表、财产清单，通知债权人并与债权人协商债务偿还、担保事宜，公告等，周期比较长。可见，减资...

·公司法规定股东分红的方法是什么?
公司法规定股东分红的方法是什么现如今，我国企业的整体趋势一般多为股份有限责任公司。其中既然是股份公司，便涉及到公司分红的问题。公司分红涉及到各位股东的基本利益，所以为了避免产生不必要的麻烦，在我国公司法当中对于分红也有着明确的规定。下面我们就详细为您介绍，公司法规定股东分红的方法...